C’est quoi une holding ?
Une holding est une société dont l’activité consiste à détenir des participations dans d’autres sociétés, appelées filiales. Elle peut aussi porter un patrimoine financier ou immobilier. Un dirigeant qui possédait directement son entreprise crée par exemple une société, à laquelle il apporte ou fait racheter ses titres : il détient alors la holding, qui détient l’entreprise.
La holding reçoit les dividendes de ses filiales et décide de leur emploi : les réinvestir, financer une acquisition, placer la trésorerie, ou les distribuer à ses propres associés.
Les différents types de holding
| Type | Ce que c’est | Ce que ça change |
|---|---|---|
| Holding passive | Elle se contente de détenir et de gérer ses participations | Elle n’ouvre pas, sur ses propres titres, les régimes réservés à l’activité ; le pacte Dutreil peut seulement jouer à travers elle, dans les limites de l’article 787 B |
| Holding animatrice | Son activité principale est de conduire la politique du groupe et de contrôler ses filiales | Elle peut ouvrir le pacte Dutreil et d’autres régimes, à condition de prouver l’animation |
| Holding patrimoniale | Elle organise le patrimoine d’un dirigeant ou d’un investisseur | Elle sert à réinvestir et à préparer une cession ou une transmission |
| Holding familiale | Son capital est détenu par les membres d’une famille | Elle centralise les décisions et facilite la transmission par étapes |
Ces termes se recoupent : une holding familiale peut être animatrice. La holding animatrice est la seule à avoir été définie par le juge : le Conseil d’État a posé sa définition, et l’article 787 B du code général des impôts en donne une définition voisine pour le pacte Dutreil.
Un rendez-vous, une étude écrite, un seul interlocuteur : nous appliquons ces règles à votre cas.
Comment une holding est-elle imposée ?
La holding à l’impôt sur les sociétés bénéficie, sous conditions, du régime mère-fille : elle doit notamment détenir au moins 5 % du capital de la filiale et conserver les titres deux ans. Les dividendes reçus sont alors exonérés, sauf une quote-part de 5 %, ramenée à 1 % dans un groupe intégré.
| 100 000 € de dividendes | Impôt |
|---|---|
| Reçus directement par une personne physique (forfait de 31,4 %) | 31 400 € |
| Reçus par la holding (quote-part de 5 %, impôt sur les sociétés à 25 %) | 1 250 € |
L’écart n’est pas un gain définitif : si la holding redistribue cet argent à son associé, il sera imposé à ce moment-là. La holding reporte l’impôt personnel tant que l’argent reste investi dans la société. Pour les exercices clos à compter du 31 décembre 2026, une taxe de 20 % frappe aussi certains biens non professionnels de certaines sociétés d’au moins 5 millions d’euros d’actifs.
Pourquoi créer une holding ?
- Réinvestir les dividendes de l’entreprise sans passer par l’impôt personnel.
- Préparer une cession : l’apport-cession place la plus-value en report d’imposition, sous conditions.
- Transmettre par étapes, en donnant des titres de la holding plutôt que l’entreprise elle-même.
- Racheter une entreprise à crédit : les dividendes de la filiale servent à rembourser l’emprunt.
- Mutualiser la trésorerie et les services d’un groupe.
Les étapes et les formalités sont détaillées dans notre article créer une holding.
Les limites d’une holding
Une holding a un coût de création et de fonctionnement chaque année : comptabilité, juridique, assemblées. L’argent qu’elle détient n’est pas celui du dirigeant : pour le récupérer, il faut en général le distribuer et payer l’impôt. Un montage sans motif économique réel s’expose à une remise en cause pour abus de droit. Une holding se justifie donc par un projet précis, chiffré avec votre expert-comptable et votre avocat.
Sources
Code général des impôts sur legifrance.gouv.fr : articles 145 et 216 (régime mère-fille), 223 A (intégration fiscale), 150-0 B ter (apport-cession), lus le 24 octobre 2026 ; 235 ter C (taxe de 20 %), lu le 6 novembre 2026 ; 787 B (pacte Dutreil). Conseil d’État, 13 juin 2018, n° 395495 (holding animatrice). Calculs d’illustration faits le 6 novembre 2026, taux de 31,4 % et de 25 % en vigueur à cette date.