Plan d’épargne retraite (PER) : déduire aujourd’hui, choisir demain

Le PER, en bref

Le plan d’épargne retraite réunit dans une enveloppe unique ce que la loi Pacte a voulu simplifier : une épargne dédiée à la retraite, encouragée par une déduction fiscale immédiate, et récupérable avec plus de souplesse que les anciens contrats. Ce guide explique comment il fonctionne, ce que la déduction rapporte vraiment selon votre tranche, et comment en sortir sans mauvaise surprise. Chaque question a aussi sa page dédiée, signalée au fil du texte.

Comment fonctionne un plan d’épargne retraite ?

Vous versez pendant votre vie active, librement ou par versements programmés ; l’épargne est investie sur des supports (fonds en euros et unités de compte pour un PER assurance, titres et fonds pour un PER bancaire) ; à la retraite, vous récupérez le capital, une rente, ou une combinaison des deux. Il n’y a pas de plafond de versement : seul le montant déductible est plafonné.

Trois compartiments, trois fiscalités

Tout PER, individuel ou d’entreprise, range l’épargne selon son origine, parce que la fiscalité de sortie en dépend :

Dans un PER individuel, seul le compartiment n° 1 est alimenté en temps normal ; les deux autres ne se remplissent qu’en cas de transfert d’un plan d’entreprise. Garder la trace de ce qui a été déduit ou non est le rôle du gestionnaire : c’est ce qui fixera l’impôt à la sortie.

Deux formes juridiques

• Le PER assurance est un contrat d’assurance de groupe : fonds en euros garanti par l’assureur, unités de compte, clause bénéficiaire, et une fiscalité au décès proche de l’assurance vie.
• Le PER bancaire (ou PER compte-titres) est ouvert auprès d’un établissement financier : titres, fonds, ETF, sans fonds en euros ; au décès, l’épargne entre dans la succession.

La gestion pilotée par défaut

Sauf choix contraire de votre part, les versements sont gérés en gestion pilotée « horizon retraite » : quand la retraite est lointaine, l’épargne peut être investie sur des actifs plus risqués et potentiellement plus rémunérateurs, puis elle est orientée progressivement vers des supports moins risqués à mesure que l’échéance approche. Il existe quatre profils (prudent, équilibré, dynamique, offensif) ; sans instruction, c’est le profil « équilibré » qui s’applique. Vous pouvez aussi choisir la gestion libre et arbitrer vous-même.

Ce pilotage réduit le risque à l’approche de la retraite, il ne le supprime pas : les unités de compte n’offrent aucune garantie en capital et leur valeur peut baisser, y compris dans les dernières années. Seul le fonds en euros d’un PER assurance est garanti par l’assureur.

Qui peut ouvrir un PER individuel ?

Toute personne majeure : depuis le 1er janvier 2024, il faut avoir 18 ans, et un PER ouvert avant cette date au nom d’un enfant ne peut plus recevoir de versements avant sa majorité. Aucune condition de statut : salarié, indépendant, demandeur d’emploi, sans activité ou retraité. Pas d’âge maximal pour ouvrir ou verser, mais les versements faits après 70 ans ne sont plus déductibles depuis le 1er janvier 2026. Un majeur sous curatelle doit être assisté, sous tutelle représenté, avec l’autorisation du juge.

Ce que le gestionnaire vous doit

Une information à l’ouverture (caractéristiques, mode de gestion, fiscalité), puis chaque année l’évolution du compte, la performance des supports, le montant des frais prélevés et les conditions de transfert. À partir de la cinquième année avant votre départ, vous pouvez l’interroger sur les modes de sortie adaptés à votre situation.

PER individuel, collectif, obligatoire : quelles différences ?

Les trois se transfèrent l’un vers l’autre : en quittant une entreprise, le PER collectif ou obligatoire peut rejoindre un PER individuel, chaque compartiment gardant sa fiscalité. Tant que vous êtes salarié de l’entreprise, les frais de gestion du Pereco sont à sa charge : c’est souvent le meilleur endroit pour placer intéressement et participation (voir notre page épargne salariale). Le PER individuel reste l’outil des versements volontaires que l’on veut déduire et piloter soi-même.

Quel est le plafond de déduction du PER en 2026 ?

Les versements volontaires faits avant 70 ans se déduisent du revenu imposable de l’année du versement, dans la limite d’un plafond personnel calculé par l’administration fiscale pour chaque membre du foyer. Ce plafond figure sur l’avis d’impôt reçu en 2026 (revenus de 2025).

Ce qui vient en déduction du plafond

Le plafond de 10 % est diminué des cotisations aux régimes de retraite supplémentaire rendus obligatoires dans l’entreprise (part patronale non imposable et part salariale déduite du salaire), de l’abondement de l’employeur sur un Perco, un Pereco ou un Pero dans la limite de la part exonérée, et des jours de compte épargne-temps affectés à un plan d’entreprise. Un cadre qui bénéficie d’un article 83 ou d’un Pero généreux a donc souvent un plafond disponible plus faible qu’il ne le croit.

Les plafonds non utilisés des années précédentes

La part du plafond non utilisée s’ajoute à celui de l’année, en commençant par la plus ancienne. Deux régimes coexistent : les plafonds de 2024 et 2025 restent utilisables trois ans (jusqu’en 2027 pour celui de 2024, jusqu’en 2028 pour celui de 2025) ; ceux de 2026 et des années suivantes pourront l’être pendant cinq ans. Un versement de 2026 s’impute d’abord sur le plafond de 2026, puis sur le reliquat de 2023, le plus ancien, puis sur celui de 2024, puis sur celui de 2025. Un contribuable qui n’a jamais versé peut donc disposer d’un plafond cumulé jusqu’à quatre fois supérieur à celui d’une seule année.

La mutualisation dans le couple

Les époux et partenaires de PACS soumis à imposition commune peuvent déduire leurs versements dans une limite égale au total des plafonds de chacun (article 163 quatervicies du code général des impôts). Concrètement, si un seul des deux verse, il peut utiliser le plafond inemployé de l’autre. C’est utile quand l’un a des revenus élevés et l’autre peu ou pas : l’exemple 3 ci-dessous le chiffre. Nous la vérifions avec vous avant chaque versement important.

Renoncer à la déduction

La déduction est la règle, la renonciation une option, à indiquer au gestionnaire au moment de chaque versement. Elle a du sens si vous êtes non imposable ou dans la tranche à 11 % : vous ne gagnez presque rien à l’entrée, mais à la sortie en capital vos versements reviennent sans impôt et seuls les gains sont taxés. Le choix se fait versement par versement.

Après 70 ans

Depuis le 1er janvier 2026, un titulaire de plus de 70 ans peut toujours verser sur son PER, mais ces versements ne sont plus déductibles. Pour un retraité de moins de 70 ans, l’intérêt et les limites du PER sont détaillés dans ouvrir un PER à la retraite.

Travailleur non salarié : quel plafond PER en 2026 ?

Les commerçants, artisans et professions libérales imposés dans la catégorie des bénéfices industriels et commerciaux ou des bénéfices non commerciaux déduisent leurs versements volontaires sur un PER de leur bénéfice professionnel, dans un plafond propre fixé par l’article 154 bis du code général des impôts. C’est le prolongement de l’ancien contrat Madelin, avec la souplesse de sortie du PER.

La formule

Le plafond est le plus élevé des deux montants suivants :

• 10 % du bénéfice imposable, retenu dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), plus 15 % de la fraction de ce bénéfice comprise entre une et huit fois le PASS ;
• ou 10 % du PASS.

Le plafond est réduit des sommes versées par l’entreprise sur un PER et exonérées pour le salarié (abondement d’un Pereco dont le dirigeant bénéficie, par exemple).

Pour 120 000 € : 10 % de 120 000 € (12 000 €) plus 15 % de 71 940 € (120 000 € moins 48 060 €), soit 10 791 €, total 22 791 €. Le bénéfice exact à retenir est celui de l’exercice, établi selon les règles de l’article 154 bis : votre expert-comptable l’arrête, et nous calculons le versement à partir de son chiffre.

Les deux plafonds ne s’additionnent pas

Un indépendant a aussi, comme tout contribuable, le plafond « épargne retraite » de son foyer (10 % des revenus d’activité). Mais les sommes déduites de son bénéfice viennent en diminution de ce second plafond, sauf pour la part qui correspond au supplément de 15 %. En pratique, le plafond de l’article 154 bis est le plus intéressant pour un bénéfice confortable ; le plafond du foyer sert surtout au conjoint, ou à un indépendant dont le bénéfice de l’année est faible.

Combien le PER fait-il économiser d’impôt ?

L’économie est égale au montant déduit multiplié par votre tranche marginale d’imposition (TMI), tant que le versement ne vous fait pas changer de tranche.

Le calcul réel, pour une personne seule qui verse 5 000 €

Le tableau suivant applique le barème progressif à des revenus nets imposables différents, décote comprise. Il montre que le taux réel d’économie colle à la tranche marginale, sauf en bas du barème où la décote modifie le résultat.

Barème appliqué aux revenus de 2025 (tranches 11 600 / 29 579 / 84 577 / 181 917 €), décote de 897 € moins 45,25 % de l’impôt pour une personne seule, impôt brut avant réductions et crédits d’impôt. Les versements de 2026 seront déduits des revenus de 2026, imposés en 2027 avec un barème qui sera revalorisé : l’ordre de grandeur reste le même.

Pour 25 000 €, l’économie (799 €, 16 %) dépasse la tranche de 11 % parce que la déduction fait aussi jouer la décote ; c’est un effet de bas de barème, qui ne change pas la conclusion : à la sortie, ces sommes seront imposées, et l’intérêt du PER dans ce cas est mince.

Pour votre propre foyer (parts, enfants, autres revenus) : le simulateur d’impôt sur le revenu donne votre tranche et votre impôt, le simulateur PER l’économie d’impôt et le capital à la retraite, comparé à l’assurance vie.

Trois exemples chiffrés : salarié, indépendant, couple

Trois situations types, calculées au barème appliqué aux revenus de 2025, impôt brut avant réductions et crédits d’impôt. Les montants de plafond sont des hypothèses : le vôtre est sur votre avis d’impôt.

Exemple 1 : un salarié célibataire dans la tranche à 30 %

Claire, 42 ans, déclare 50 000 € de revenu net imposable ; ses revenus d’activité de 2025, nets de frais, étaient du même ordre. Son avis d’impôt lui indique un plafond de 5 000 € pour 2026, plus 4 600 € non utilisés de 2024 et 4 800 € de 2025, sans reliquat de 2023 : 14 400 € au total. Elle verse 6 000 € en 2026.

• Imputation : 5 000 € sur le plafond de 2026, puis 1 000 € sur le reliquat de 2024, le plus ancien. Il lui reste 3 600 € de 2024 (utilisables jusqu’en 2027) et 4 800 € de 2025 (jusqu’en 2028).
• Impôt sans PER : 8 104 €. Avec 6 000 € déduits (revenu de 44 000 €) : 6 304 €. Économie : 1 800 €, soit 30 % du versement.
• Son effort réel d’épargne est donc de 4 200 € pour 6 000 € placés. Le revenu reste au-dessus de 29 579 € : tout le versement est déduit à 30 %.

Exemple 2 : un indépendant dans la tranche à 41 %

Marc, médecin libéral célibataire, dégage un bénéfice de 120 000 € en 2026. Son plafond de l’article 154 bis est de 22 791 €. Il verse 20 000 €.

• Impôt sans PER, sur 120 000 € : 33 001 €. Avec 20 000 € déduits du bénéfice (100 000 €) : 24 801 €. Économie : 8 200 €, soit 41 %.
• Le revenu après déduction (100 000 €) reste au-dessus de 84 577 € : tout le versement est déduit à 41 %.
• Les 20 000 € réduisent aussi son plafond « foyer » de l’article 163 quatervicies, sauf pour la part qui relève du supplément de 15 %.

Exemple 3 : un couple qui mutualise ses plafonds

Sophie et Paul, mariés sans enfant, déclarent 90 000 € de revenu net imposable : 70 000 € pour Sophie, 20 000 € pour Paul. Plafonds de 2026 : 7 000 € pour elle, 2 000 € pour lui, sans reliquat. Seule Sophie a un PER ; elle veut verser 9 000 €.

• Impôt sans PER (deux parts) : 13 208 €.
• Sans mutualisation, seuls 7 000 € seraient déductibles : impôt de 11 108 €, économie de 2 100 €, et 2 000 € versés sans avantage fiscal.
• Avec mutualisation, les 9 000 € sont déduits (7 000 € + 2 000 €) : impôt de 10 508 €, économie de 2 700 €, soit 600 € de plus.

Dans ces trois cas, l’économie est acquise l’année du versement, mais le capital correspondant sera imposé à la sortie : le chapitre « Fiscalité » montre comment.

Peut-on récupérer l’argent d’un PER avant la retraite ?

En principe non : le PER est bloqué jusqu’à la liquidation de la retraite ou l’âge légal de départ. L’article L. 224-4 du code monétaire et financier prévoit huit cas de déblocage anticipé. Le déblocage prend la forme d’un versement unique, qui porte, au choix du titulaire, sur tout ou partie de l’épargne qui peut être débloquée (article D. 224-4 du même code) :

• décès de l’époux, de l’épouse ou du partenaire de PACS ;
• invalidité (2e ou 3e catégorie) du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire ;
• affection grave, handicap ou accident d’une particulière gravité d’un enfant à charge ;
• surendettement du titulaire (la commission de surendettement écrit au gestionnaire) ;
• expiration des droits à l’assurance chômage, ou cessation de mandat social depuis au moins deux ans sans contrat de travail ni pension ;
• cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire ;
• achat de la résidence principale (sauf pour les sommes issues de versements obligatoires, qui restent bloquées) ;
• titulaire âgé de moins de 18 ans à la date de la demande (cas ajouté par la loi n° 2026-492 du 12 juin 2026, en vigueur depuis le 14 juin 2026).

La fiche officielle, vérifiée le 12 octobre 2026, ne traite pas encore le cas du titulaire mineur : nous n’en donnons pas la fiscalité tant que nous n’avons pas lu de texte qui la fixe.

Le PER peut donc financer un apport, mais ce n’est pas une opération neutre : la part déduite revient dans le revenu imposable de l’année. La démarche, les justificatifs et un exemple chiffré d’apport sont sur notre page déblocage anticipé du PER.

Sortie en capital ou en rente : que choisir à la retraite ?

À partir de la retraite (ou de l’âge légal de départ), vous choisissez : tout en capital, en une fois ou fractionné sur plusieurs années ; tout en rente viagère, éventuellement réversible ; ou une part de chaque. Deux limites : le capital n’est plus possible si vous avez opté de façon irrévocable pour la rente à l’ouverture, et les sommes issues de cotisations obligatoires ne sortent qu’en rente.

Rien ne vous oblige à sortir : le PER peut rester investi après la retraite, et les versements faits après le départ sont disponibles à tout moment.

• Le capital fractionné étale l’imposition des versements déduits sur plusieurs années, et donc vous maintient dans une tranche plus basse.
• La rente viagère garantit un revenu à vie, calculé sur l’épargne, l’âge et la table de mortalité du contrat ; avec réversion, elle continue au profit du conjoint. Sans réversion, l’épargne restante n’est pas transmise au décès.
• La combinaison répond souvent le mieux : un capital pour les projets du début de retraite, une rente pour le socle.

Le comparatif détaillé des quatre façons de sortir, avec un exemple sur 150 000 €, est sur notre page PER : rente ou capital.

Quelle est la fiscalité du PER à la sortie ?

Ce qui a été déduit à l’entrée est imposé à la sortie ; ce qui ne l’a pas été ne l’est pas. Règles applicables aux sorties à partir de 2026 (service-public.gouv.fr, fiche vérifiée le 12 octobre 2026) :

Deux calculs

• Capital : un retrait de 100 000 € composé de 70 000 € de versements déduits et de 30 000 € de gains. Les gains supportent 9 420 € de prélèvement (3 840 € d’impôt et 5 580 € de prélèvements sociaux). Les 70 000 € s’ajoutent au revenu imposable de l’année, au barème : c’est là que le fractionnement sur plusieurs années fait la différence. Si les versements n’avaient pas été déduits, ces 70 000 € seraient sortis sans impôt.
• Rente : une rente de 6 000 € par an issue de versements déduits, dont le premier versement a lieu à 64 ans. Prélèvements sociaux : 18,6 % sur 40 % de la rente, soit 446,40 € par an. La rente s’ajoute aux pensions, au barème, après l’abattement de 10 % propre aux pensions.

Le prélèvement de 12,8 % sur les gains est opéré par l’établissement au moment du versement ; il n’est pas libératoire. Vous pouvez en demander la dispense si le revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (personne seule) ou 50 000 € (couple soumis à imposition commune) : en 2026, c’est celui de 2024. Le mécanisme du prélèvement forfaitaire et de l’option pour le barème est expliqué sur notre page flat tax, l’abattement de 10 % sur les pensions sur abattement fiscal des retraités.

Le taux des prélèvements sociaux sur les revenus de placement est passé à 18,6 % pour les revenus perçus à compter du 1er janvier 2026 (17,2 % jusqu’en 2025) ; l’assurance vie reste à 17,2 %.

Que devient le PER en cas de décès ?

Si le titulaire décède avant d’avoir liquidé son plan, le PER est clôturé et l’épargne revient aux bénéficiaires désignés (PER assurance) ou aux héritiers (PER bancaire), en capital ou en rente. Si une rente était déjà en cours, rien n’est transmis, sauf réversion prévue au contrat.

Deux différences avec l’assurance vie, souvent mal comprises. D’abord, c’est l’âge au décès qui compte, pas l’âge au moment des versements : un PER alimenté à 50 ans par un titulaire décédé à 75 ans relève du régime d’après 70 ans pour la totalité. Ensuite, après 70 ans, ce sont toutes les sommes, gains compris, qui sont taxées, alors qu’en assurance vie seules les primes versées après 70 ans le sont. Le conjoint et le partenaire de PACS, exonérés de droits de succession (article 796-0 bis), ne sont taxés dans aucun cas.

PER ou assurance vie : lequel choisir ?

Ce ne sont pas des concurrents. Le PER sert la part de l’épargne retraite qui profite de la déduction ; l’assurance vie sert le reste : épargne disponible, projets, transmission. Pour un contribuable dans la tranche à 11 %, l’assurance vie seule suffit souvent ; à partir de 30 %, et a fortiori si la tranche attendue à la retraite est plus basse, le PER prend l’avantage sur la part qu’on n’utilisera pas avant la retraite. Le simulateur PER compare les deux sur votre horizon.

Frais, supports, transfert : comment choisir son PER ?

Sur vingt ou trente ans, ce sont les frais et la qualité des supports qui font la différence entre deux PER, bien plus que la déduction, identique partout. Les postes à comparer :

1. Les frais sur versement, prélevés sur chaque somme versée.
2. Les frais de gestion annuels, sur le fonds en euros et sur les unités de compte, auxquels s’ajoutent les frais propres de chaque fonds : c’est le poste qui pèse chaque année sur toute l’épargne.
3. Les frais de la gestion pilotée, quand elle est facturée en plus.
4. Les frais d’arbitrage, si vous gérez vous-même.
5. Les frais de transfert, plafonnés par la loi : d’un PER vers un autre, 1 % de l’épargne au plus pendant les cinq premières années, gratuit ensuite ou après l’échéance ; depuis un ancien produit (PERP, Madelin, Préfon, Perco, Corem, article 83) 1 % des droits au plus, et rien au-delà de dix ans après le premier versement (article D. 224-18 du code monétaire et financier, en vigueur depuis le 24 octobre 2024).
6. Les frais sur arrérages de la rente, si vous envisagez cette sortie.

Le document d’information du contrat et le relevé annuel détaillent ces frais : demandez-les avant de signer. Au-delà des frais, regardez la qualité du fonds en euros, l’étendue des unités de compte (ETF, fonds diversifiés, immobilier, non coté) et leur niveau de risque, les profils de gestion pilotée, les options de sortie (fractionnement, tables de rente, réversion) et la solidité de l’assureur. Notre méthode de comparaison, contrat par contrat, est sur la page choisir le meilleur PER.

Regrouper ses anciens contrats

Un PERP, un Madelin, un article 83 ou un Perco se transfèrent vers un PER individuel. D’un PER à un autre, l’ancien gestionnaire a deux mois pour transmettre les informations au nouveau. En cas de retard, le médiateur de l’Autorité des marchés financiers peut être saisi. Avant de transférer un ancien contrat, vérifiez ce qu’il contient de précieux (table de mortalité, taux garanti) : c’est l’objet de notre page que faire de son ancien PERP.

Quels sont les pièges à éviter avec un PER ?

• Ouvrir un PER sans être imposé, ou dans la tranche à 11 %, pour « défiscaliser » : la déduction rapporte peu et la sortie sera imposée. Mieux vaut alors renoncer à la déduction, ou préférer l’assurance vie.
• Verser plus que le plafond disponible en croyant tout déduire : l’excédent n’est pas déductible, et il faut le signaler au gestionnaire comme non déduit pour ne pas être imposé deux fois à la sortie.
• Oublier les reliquats des années précédentes, qui se perdent au bout de trois ans pour ceux de 2024 et 2025, et le plafond du conjoint.
• Verser après 70 ans en comptant sur la déduction : depuis 2026, elle n’existe plus.
• Placer sur le PER une épargne dont on aura besoin avant la retraite pour autre chose que la résidence principale.
• Choisir un contrat sur la seule déduction, sans regarder les frais de gestion qui pèsent pendant vingt ou trente ans.
• Laisser une gestion pilotée trop prudente, ou trop risquée, sans vérifier le profil appliqué par défaut.
• Prendre la sortie en capital en une fois, en cumulant tout le capital déduit sur une seule année d’imposition.
• Opter pour une rente sans réversion quand le conjoint en dépendra, ou négliger la clause bénéficiaire du PER assurance.

Pour aller plus loin sur les règles de déduction avant la fin de l’année, voir notre page défiscalisation.

Sources et textes de référence

Règles lues le 24 octobre 2026 sur les sites officiels : Plan d’épargne retraite (PER) (service-public.gouv.fr, vérifiée le 12 octobre 2026 : compartiments, gestion pilotée, plafonds de déduction 2026, versements après 70 ans, reliquats, cas de déblocage, fiscalité à la sortie et au décès, transferts) ; Fiscalité de l’assurance vie (service-public.gouv.fr, vérifiée le 15 avril 2026) ; Plafond de la Sécurité sociale (service-public.gouv.fr, 19 octobre 2026 : 48 060 € en 2026) ; sur legifrance.gouv.fr, versions en vigueur au 24 octobre 2026 : code général des impôts, articles 154 bis (plafond des travailleurs non salariés), 163 quatervicies (plafond épargne retraite, report, mutualisation), 990 I, 757 B et 796-0 bis (transmission), code monétaire et financier, articles L. 224-4 (cas de déblocage, version en vigueur depuis le 14 juin 2026 issue de la loi n° 2026-492 du 12 juin 2026) et D. 224-4 (versement unique, tout ou partie des droits) ; loi n° 2026-103 du 19 février 2026, article 10 (report des plafonds porté de trois à cinq ans) ; loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 dite loi Pacte (voir notre fiche loi Pacte). Les exemples sont nos calculs, faits au barème appliqué aux revenus de 2025, impôt brut décote comprise, avant réductions et crédits d’impôt. Ces règles évoluent avec chaque loi de finances : elles sont vérifiées avant chaque recommandation.