Les quatre façons de sortir
| Sortie | Fiscalité des versements déduits | Fiscalité des gains | Pour qui |
|---|---|---|---|
| Capital en une fois | Barème progressif, sans abattement de 10 %, l’année de la sortie | 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) | Petits encours, ou besoin d’un capital immédiat |
| Capital fractionné (sur plusieurs années) | Barème, année par année : évite de monter de tranche | 31,4 % sur la part de gains de chaque retrait | La plupart des épargnants |
| Rente viagère | Imposée comme une pension (barème après abattement de 10 %), prélèvements sociaux de 18,6 % sur une fraction selon l’âge (70 %, 50 %, 40 %, 30 %) | Incluse dans la rente | Qui veut un revenu garanti à vie |
| Mixte | Chaque part suit sa règle | Un capital pour les projets, une rente pour le socle | |
Pour les versements non déduits, le capital est exonéré et seuls les gains sont imposés ; la rente relève du régime des rentes à titre onéreux (fraction imposable selon l’âge).
Un exemple : 150 000 € de PER, versements déduits
Un retraité dans la tranche à 30 % détient 150 000 €, dont 100 000 € de versements déduits et 50 000 € de gains. Sortie en une fois : les 100 000 € s’ajoutent à ses revenus de l’année et une large part passe dans la tranche à 41 %, voire 45 % ; les gains coûtent 15 700 €. Sortie fractionnée sur dix ans : 10 000 € de versements par an restent dans la tranche à 30 % (3 000 € d’impôt) et 5 000 € de gains coûtent 1 570 € ; l’impôt total est nettement inférieur et l’épargne restante continue de capitaliser. La rente, elle, garantit un revenu jusqu’au décès mais fait perdre le capital, sauf réversion.
Un rendez-vous, une étude écrite, un seul interlocuteur : nous appliquons ces règles à votre cas.
Les critères de choix
- La tranche d’imposition à la retraite et son évolution : fractionner pour rester sous un seuil.
- Le besoin de revenus garantis : la rente protège contre le risque de vivre longtemps ; le capital protège la transmission.
- L’espérance de vie et la réversion : une rente réversible au conjoint coûte un taux de conversion plus faible.
- Les autres revenus : pensions, loyers, assurance vie ; le PER se dimensionne dans l’ensemble.
- La transmission : un capital non retiré d’un PER assurance se transmet avec les abattements de l’assurance vie ; une rente non réversible s’éteint.
Notre simulateur PER calcule la sortie en capital ; nous simulons le fractionnement et la rente en rendez-vous.
Sources
Plan d’épargne retraite (PER) (service-public.gouv.fr : modalités de sortie, fiscalité de la rente et du capital à partir de 2026, réversion) ; article 158 du Code général des impôts. Lu le 15 septembre 2026.
Fondateur d’OP-Invests, conseiller en investissements financiers (CIF, ORIAS n° 23007083, adhérent ANACOFI-CIF)
Mis à jour le 15 septembre 2026